Hohe Zinssätze könnten das Beste für Anleger, Liebhaber persönlicher Finanzen, Rentner, Sparer und diejenigen sein, die finanzielle Unabhängigkeit suchen. Wissen Sie, die meisten von uns.
Auch wenn es unangenehm war, Geld zu verlieren, als die Fed im Jahr 2022 zum ersten Mal mit der Zinserhöhung begann, könnte uns die Fed letztlich einen Gefallen getan haben, indem sie bisher elf Mal angehoben hat.
Solange die Wirtschaft nicht aufgrund übermäßig restriktiver Zinssätze zusammenbricht, werden die meisten von uns Nettonutznießer höherer Zinssätze sein. Lassen Sie uns etwas positives Denken durchgehen.
Warum hohe Zinsen das Beste überhaupt sein könnten
Grundsätzlich sind höhere Zinsen für diejenigen mit viel Bargeld und starkem Cashflow ein Segen. Für diejenigen, die knapp bei Kasse sind und einen schwachen Cashflow haben, ist ein höheres Zinsumfeld nicht optimal.
Lassen Sie uns alle Menschen besprechen, die davon profitieren, dass die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen auf einem 15-Jahres-Hoch liegt.
1) Höhere Zinssätze sind ideal für Rentner mit festem Einkommen
Für Rentner ohne Nebeneinkommen führen höhere Zinssätze zu höheren Anleiherenditen, CD-Zinsen und Sparquoten. Dadurch können Rentner ein höheres risikofreies und risikoarmes Einkommen erzielen, um ihre steigenden Ausgaben zu decken.
Natürlich steigen die Zinsen nicht einfach im luftleeren Raum. Höhere Zinssätze gehen im Allgemeinen mit höheren Inflationsraten einher. Selbst wenn ein Rentner ein höheres, risikoarmes Einkommen erzielt, kann es daher sein, dass er dennoch einen negativen Zinssatz erhält.
Psychologisch gesehen dürften sich Rentner jedoch besser fühlen, da sie mit ihren festverzinslichen Anlagen einen höheren absoluten Dollarbetrag verdienen. Irgendwann wird die Inflation umkippen und es wird einen Moment geben, in dem Rentner noch mehr davon profitieren.
Beispielsweise liegt die Inflation im 2. Halbjahr 2023 bei etwa 3,2 %, aber Staatsanleihen jeder Laufzeit erzielen eine Rendite von über 3,2 %. Daher würde der Rentner a verdienen real Zinsrate.
Sehen Sie sich unten die aktuelle Tabelle mit festverzinslichen Wertpapieren an.
2) Höhere Zinssätze helfen den Menschen, schneller finanzielle Unabhängigkeit zu erlangen
Um wettbewerbsfähig zu bleiben, sind dank höherer Zinsen auch viele Ihrer bestehenden Anlagen mit einer Ertragskomponente tendenziell gestiegen. Infolgedessen tragen höhere Zinssätze dazu bei, dass Sie schneller zum FIRE kommen.
Je früher Sie Ihr angestrebtes passives Einkommen erreichen, desto eher können Sie in den Ruhestand gehen und ein Leben in Freiheit führen. Es gibt keine bessere Belohnung, als tun zu können, was Sie wollen, wann Sie wollen!
Persönlich hat sich mein passives Einkommen um etwa 10 % erhöht, weil der durchschnittliche Zinssatz, den ich mit meinen verschiedenen einkommensschaffenden Investitionen erwirtschafte, in nur einem Jahr von etwa 3 % auf 4,85 % gestiegen ist. Der Zinssatz wird steigen, wenn meine Anleihen fällig werden und reinvestiert werden.
In einem Hochzinsumfeld ist es einfacher, mehr passives Einkommen zu generieren. Dadurch ist es einfacher, schneller in die finanzielle Unabhängigkeit zu gelangen.
3) Höhere Zinssätze kommen Hauskäufern zugute, die über viel Bargeld verfügen
Dank höherer Hypothekenzinsen ist die Nachfrage nach Immobilien zurückgegangen. Dadurch müssen Eigenheimkäufer mit viel Geld nicht mehr gegen viele andere Eigenheimkäufer antreten.
Die Bieterkriege, die zu 10 %, 20 % und manchmal 50 % über den Angebotspreisen führten, waren nicht gesund. Sie führten dazu, dass viele Käufer zu viel bezahlten und viele potenzielle Käufer enttäuscht wurden.
Hauskäufer mit einer hohen Anzahlung können sich jetzt Zeit lassen und einfacher kaufen, was sie wollen. Darüber hinaus neigen Verkäufer, die in einem Umfeld mit hohen Hypothekenzinsen notieren, eher dazu, die Preise zu senken, um die Nachfrage anzukurbeln. Dadurch können die zahlungskräftigen Eigenheimkäufer in einem Hochzinsumfeld bessere Konditionen erzielen.
Dank höherer Zinsen war das Haus, das ich 2022 kaufen wollte, ein Jahr später zu einem um 14,4 % günstigeren Preis erhältlich. Letztes Jahr hätte ich fast eine Freundschaft riskiert, indem ich mir Geld von ihm leihen wollte.
Das Haus wurde nie wieder öffentlich auf den Markt gebracht. Aber indem ich den Kontakt aufrechterhielt und einen Immobilien-Liebesbrief schrieb, konnte ich das Haus für alle Eventualitäten absichern. Ich bin dankbar, dass die höheren Zinsen die Konkurrenz in Schach gehalten haben. Denn als Autor ist es schwer, mit all den Technikfreaks, Unternehmern und Finanzleuten in der Bay Area zu konkurrieren!
4) Höhere Zinssätze ermöglichen es mehr Bestandsbesitzern und Mietern, günstiger zu wohnen
Die überwiegende Mehrheit der bestehenden Eigenheimbesitzer hat sich während der Pandemie refinanziert oder hat Hypothekenzinsen, die weit unter den bestehenden risikofreien Zinssätzen liegen. Mittlerweile haben etwa 40 % der Hausbesitzer keine Hypothek.
Ein Anstieg der Zinssätze bedeutet, dass mehr Hausbesitzer eine höhere risikofreie Rendite als die Kosten ihrer Hypothek erzielen, z. B. 2,5 % Hypothekenzins, 5,4 % risikofreie Staatsanleihe. Dadurch wohnen mehr bestehende Eigenheimbesitzer umsonst oder senken ihre Wohnkosten.
Das Gleiche gilt für Mieter. Mieter können jetzt ein höheres risikofreies Einkommen erzielen, um ihre Miete auszugleichen. Solange die Steigerung des risikofreien Einkommens größer ist als ihre Mieterhöhung, profitieren auch die Mieter.
5) Höhere Zinssätze sind ideal für Kommanditisten in Fonds mit viel Bargeld
Wenn Sie in gut kapitalisierte Privatfonds investieren, sind Sie hinsichtlich dieses Hochzinsumfelds optimistisch.
Ihre privaten Immobilienfonds kaufen Gewerbeimmobilien mit einem Abschlag. Oder sie verleihen Qualitätsentwicklern und Sponsoren Geld zu außergewöhnlichen Konditionen (12 % – 13 %). Das hat Ben Miller, CEO von Fundrise, in meinem einstündigen Interview mit ihm gesagt.
Ihre Risikokapitalfonds, die eine Menge Geld eingesammelt haben, können leichter Geschäfte abschließen und mit größeren Rabatten in private Unternehmen investieren. Da schwächere Risikokapitalfonds langsam schlechter abschneiden, erobern die besten Fonds Marktanteile.
Auch Ihre Venture-Debt-Fonds springen ein, um erstklassigen Privatunternehmen Geld zu überdurchschnittlich hohen Zinssätzen zu leihen. Venture-Debt-Fonds profitieren stark von höheren Zinssätzen.
Sobald sich die Zinssätze normalisieren (nach unten gehen), steigt tendenziell der Wert der von privaten Fonds getätigten Investitionen. In der Zwischenzeit werden einige private Fonds langfristige Kredite zu höheren Zinssätzen gesichert haben.
6) Höhere Zinssätze bringen Hartgeldkreditgebern mehr Geld ein
Wenn Sie ein harter Geldverleiher sind, können Sie auch höhere als normale Zinssätze verlangen. Wenn Sie klug sind, werden Sie versuchen, Geld zu längeren Laufzeiten zu leihen, um gegen Ende des Zyklus höhere Zinssätze für längere Zeit zu sichern.
Ich bin kein Fan von harter Geldvergabe, weil ich es hasse, wenn Leute zahlungsunfähig werden. Nach einem Zahlungsausfall gibt es nicht nur keinen Rechtsanspruch, Beziehungen können auch leicht ruiniert werden. Geld an Freunde und Familie zu leihen ist eine gefährliche Aktivität.
Ich würde viel lieber in einen Venture-Debt-Fonds oder einen Immobilien-Income-Fonds investieren, bei dem ich aus dem Prozess ausgeschlossen bin. Es ist auch besser, Sicherheiten zu haben, die man verkaufen kann, wenn man Geld verleiht.
7) Höhere Zinssätze bieten die Möglichkeit, verschuldeten Wettbewerbern Marktanteile abzunehmen
Es wird eine Säuberung von Unternehmen geben, die vor und während des Hochzinsumfelds zu viele Schulden aufgenommen haben.
Beispielsweise meldete ein Speditionsunternehmen namens Yellow Insolvenz an, weil es mit seinen Kreditgebern keinen Deal über 1,2 Milliarden US-Dollar abschließen konnte. Auch mit der Lkw-Gewerkschaft konnte kein Kompromiss erzielt werden. Infolgedessen werden Konkurrenten auftauchen und die Lkws und Tankstellen des Unternehmens für ein paar Cent pro Dollar kaufen.
Jedes Unternehmen in jeder Branche, das zu viele Schulden aufgenommen hat, ist gefährdet. Für Unternehmen mit großen Bilanzen ist es Zeit zum Einkaufen.
8) Höhere Zinssätze bieten die Möglichkeit, im Falle einer Wirtschaftskrise für mehrere Generationen zu sorgen
Nehmen wir abschließend an, dass es aufgrund zu hoher Zinsen zu einer erneuten tiefen Rezession kommt. Die Preise für Risikoanlagen werden sinken, Tausende von Unternehmen werden geschlossen und Millionen werden ihren Arbeitsplatz verlieren.
Wer in einer Wirtschaftskrise zahlungskräftig ist und seinen Arbeitsplatz behalten kann, kann auf die größte Einkaufstour gehen. Während der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 setzten viele kapitalkräftige Anleger auf Aktien und Immobilien. Bis 2012 erholte sich die Wirtschaft und begann wieder einen Aufschwung.
Einige derjenigen, die kauften, profitierten so stark, dass sie Generationenreichtum schafften, sodass ihre Kinder nie wieder arbeiten mussten. Sie wurden dafür belohnt, dass sie in schwierigen Zeiten diszipliniert mit ihren Finanzen umgingen und Risiken eingingen.
Wer sich überforderte und während des Abschwungs verkaufen musste, hat etwas verpasst. Wer Insolvenz anmeldete, musste sieben Jahre warten, bis er wieder Anspruch auf einen Kredit hatte. Zu diesem Zeitpunkt waren die Vermögenspreise viel höher.
Zynisch gesehen sind die reichen Fed-Gouverneure mit der wirtschaftlichen Zerstörung einverstanden, weil sie und ihre reichen Freunde Abschwünge am besten überstehen können. Sobald die Massen aus dem System verdrängt sind, können sie einspringen und wertvolle Vermögenswerte zu ermäßigten Preisen für ihre Erben erwerben.
Und sobald Sie wirklich reich sind, genießen Sie und Ihre Kinder noch mehr Privilegien, wie die viel höheren Aufnahmequoten an Elite-Colleges für die oberen 0,1 % belegen.
Hohe Zinssätze sind für persönliche Finanzbegeisterte ein Nettovorteil
Diejenigen unter Ihnen, die „Financial Samurai“ schon seit einiger Zeit lesen und hören, sollten dieses Hochzinsumfeld zu schätzen wissen. Das wird nicht ewig so bleiben, denn ich denke, dass wir irgendwann zu unserem über 40-jährigen Trend sinkender Zinssätze zurückkehren werden. Aber wir sollten es genießen, solange es anhält!
Ich nutze den Vorteil, indem ich ein Anleihenportfolio aufbaue. Ich hatte weniger als 5 % meines Nettovermögens in Anleihen angelegt, bevor die Zinsen in die Höhe schossen. Aber vor allem profitiere ich von höheren Zinssätzen, indem ich mir ein Traumhaus kaufe. Ich hätte nie gedacht, dass ich mir zu diesem Zeitpunkt meines Lebens ein solches Haus leisten könnte.
Solange die Wirtschaft keinen Absturz wie im Jahr 2008 wiederholt, dürften hohe Zinsen für die meisten von uns gut sein. Sparen Sie und genießen Sie Ihr Geld!
Leserfragen und Anregungen
Wie nutzen Sie dieses höhere Zinsumfeld? Was sind einige der Dinge, die Sie heute genießen, die Sie angesichts der niedrigen Zinsen nicht genossen haben?
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